Денежный поток (ДДС) в бизнес-плане: как составить по месяцам

ДДС (движение денежных средств, cash flow) – это таблица, где по месяцам записано, сколько денег пришло и ушло и какой остаток остался на счете. Строится она в трех блоках: операционный поток (выручка, закупки, зарплата, аренда, налоги), инвестиционный (оборудование, ремонт) и финансовый (свои деньги, кредит, грант, выплаты по кредиту). Главное правило: остаток на конец каждого месяца не может быть отрицательным. Если в каком-то месяце он уходит в минус – это кассовый разрыв, и бизнес-план нужно исправить до подачи в банк или фонд: увеличить резерв, сдвинуть платежи или взять кредит с отсрочкой.

Коротко

• ДДС показывает деньги, ОПиУ – прибыль. Это разные вещи: кредит и покупка оборудования есть в ДДС, но не в расходах ОПиУ; амортизация – наоборот.
• Первые 1–2 года стройте по месяцам: именно там прячется кассовый разрыв во время выхода на плановую выручку.
• Налоги в ДДС ставьте в месяц уплаты, а не начисления: УСН платится поквартально, годовой налог ИП – до 28 апреля.
• Банк и фонд первым делом смотрят на минимальный остаток и на то, хватает ли операционного потока на платеж по кредиту.
• Кассовый разрыв закрывают резервом, отсрочкой основного долга, траншами или переносом части закупок.

Чем ДДС отличается от ОПиУ

Отсюда типичная ситуация: по ОПиУ бизнес уже с третьего месяца в плюсе, а денег на счете нет – они ушли на оборудование, возврат кредита и запасы. Поэтому банк смотрит не на прибыль, а на ДДС. Связь двух отчетов и баланса подробно разобрана в статье финансовая модель бизнеса.

Порядок строк в ДДС

1. Остаток на начало месяцав первом месяце – 0 или стартовые деньги
2. Поступления от продажс учетом отсрочки оплаты покупателей
3. Операционные платежизакупки, зарплата, взносы, аренда, коммуналка, реклама
4. Налогив месяц уплаты
5. Операционный потокпоступления минус платежи
6. Инвестиционный потокоборудование, ремонт, транспорт, лицензии
7. Финансовый потоксвои деньги, кредит, грант минус платежи по кредиту
8. Чистый поток месяцасумма трех потоков
9. Остаток на конец месяцаостаток на начало плюс чистый поток

Платеж по кредиту в ДДС удобно разбить на две строки: проценты и основной долг. Тогда сразу видно, что из платежа – расход для ОПиУ, а что – просто возврат денег банку.

Пример: ДДС автомойки на 2 поста по месяцам

¹ Свои деньги 1 млн ₽ и кредит 2 млн ₽. ² После оплаты инвестиций 2,8 млн ₽. Для строк 8–9 и 11–12 показан поток одного месяца и остаток на конец периода.

Что видно из таблицы. Мойка начинает зарабатывать на операционной деятельности уже на 4-й месяц, к концу года на счете 322 574 ₽. Но во 2–5-м месяцах остаток отрицательный, худшая точка – −130 982 ₽ в 3-м месяце. В реальности это значит: нечем платить аренду и зарплату, хотя проект в целом прибыльный. Банк такой план не примет.

Налог в таблице тоже стоит не там, где его ждут интуитивно. За первый квартал (выручка 800 000 ₽) налог 6% – 48 000 ₽, после уменьшения на взносы – 24 000 ₽, и платится он в 4-м месяце. За второй квартал (2 150 000 ₽) – 64 500 ₽ в 7-м месяце. Налог за четвертый квартал ИП платит вместе с годовым – до 28 апреля следующего года, поэтому в 11–12-м месяцах налоговых платежей нет.

Как закрыть кассовый разрыв

Самый надежный вариант – резерв своих денег: он не увеличивает платеж и не зависит от обещаний. Отсрочка основного долга хорошо работает в паре с резервом. Если своих денег больше нет, разумно увеличить кредит, но тогда пересчитать DSCR: с платежом 81 760 ₽ покрытие на выходе на план – (750 000 − 382 500 − 220 000) / 81 760 ≈ 1,8, а с учетом налога около 22 500 ₽ в месяц – (147 500 − 22 500) / 81 760 ≈ 1,5. Для банка это нормальный уровень.

Что учесть, чтобы ДДС был честным

Для соцконтракта и грантов ДДС обычно короче – 12 месяцев, но правило то же: деньги по контракту приходят в определенный месяц, а покупки и первые расходы по аренде должны после этого обеспечиваться выручкой. Если в первые месяцы выручки мало, а аренда уже идет, комиссия увидит минус. Как это показать правильно – в статье бизнес-план для социального контракта.

Что банк смотрит в ДДС

Про то, как аналитик проверяет бизнес-план целиком, – в статье бизнес-план для банка: что смотрит кредитный аналитик.

Частые ошибки

Частые вопросы

На какой срок строить ДДС?

На срок кредита или окупаемости проекта, но не меньше 3 лет. Первые 12–24 месяца – по месяцам, дальше – по годам или кварталам.

Можно ли показывать в ДДС отрицательный остаток, если потом все выравнивается?

Нет. Отрицательный остаток означает, что в этом месяце нечем платить. Нужно показать, откуда возьмутся деньги: резерв, кредит, транш.

Чем ДДС прямым методом отличается от косвенного?

Прямой – строки поступлений и платежей, как в примере. Косвенный – от чистой прибыли через поправки (амортизация, изменение запасов и долгов). Для малого бизнеса и банков удобнее прямой.

Нужно ли включать в ДДС личные деньги собственника на жизнь?

Для ИП – да, отдельной строкой «изъятия собственника». Иначе прибыль на бумаге есть, а жить не на что, и в реальности деньги уйдут из оборота.

Как отразить лизинг?

Аванс – в месяц оплаты, дальше ежемесячные платежи. В отличие от кредита, лизинговый платеж целиком идет в операционные или финансовые оттоки по выбранной методике – главное, единообразно.

Чем поможет финансовая модель?

В модели ДДС, ОПиУ и баланс связаны формулами: меняете выручку или ставку кредита – сразу видите, где появляется разрыв.

Что сделать дальше

1. Выпишите вложения и источники денег с датами: что и когда оплачиваете, когда приходит кредит или грант.
2. Постройте выручку по месяцам с выходом на план за 3–6 месяцев – как это сделать, разобрано в статье как рассчитать выручку.
3. Найдите месяц с минимальным остатком и закройте разрыв резервом или графиком кредита.

Готовую связку ДДС, ОПиУ и баланса с автопроверками сделаем в финансовой модели. Для кредита нужен бизнес-план для банка, где ДДС и DSCR показаны так, как их ждет аналитик. Для мойки есть отдельная услуга – бизнес-план автомойки.