Кредитный аналитик проверяет в бизнес-плане три вещи: денежный поток покрывает платеж с запасом (коэффициент DSCR не ниже 1,2–1,3 в каждом году, а лучше – и в худшем месяце), у заемщика есть свои деньги в проекте (обычно от 20–30%) и залог закрывает долг с учетом дисконта. Текст про миссию и рынок он пролистает – смотрит на финмодель: откуда выручка, совпадает ли она с оборотами по счетам и отчетностью, какая налоговая нагрузка, что будет при падении продаж на 20%. Если бизнес-план показывает эти цифры честно и с подтверждениями, решение принимается быстрее и с лучшими условиями.
Коротко
- Главная цифра – DSCR: денежный поток для обслуживания долга, деленный на платежи по кредитам.
- Выручка в плане должна сходиться с оборотами по счетам и декларациями.
- Банк считает залог по залоговой, а не рыночной стоимости.
- Нужен стресс-тест: что будет при выручке на 20% ниже или росте затрат.
- Заемщик без истории – высокий риск; поручительство фонда или гарантия Корпорации МСП снижают его.
Что проверяет аналитик: по порядку
| Блок | Что смотрит | Что его настораживает |
|---|---|---|
| Заемщик | срок работы, кредитная история, собственники, долги | бизнес младше 1 года, просрочки, долги по налогам |
| Финансы сейчас | выручка по счетам и отчетности, прибыль, налоговая нагрузка | «серая» выручка, нагрузка ниже средней по отрасли |
| Проект | на что кредит, сметы, поставщики, сроки | нет коммерческих предложений, аффилированные продавцы |
| Прогноз | выручка, расходы, ДДС по месяцам | рост выручки в 2–3 раза без объяснения |
| Покрытие долга | DSCR по периодам, долг / EBITDA | DSCR ниже 1,2, долг больше 3–4 годовых EBITDA |
| Собственное участие | доля своих денег, вложенных или вкладываемых | «свои деньги будут из выручки проекта» |
| Обеспечение | залог, поручительства, гарантии | залог только покупаемым оборудованием |
| Риски | стресс-сценарий, сезонность | только оптимистичный сценарий |
DSCR: главная цифра
DSCR (коэффициент покрытия долга) = денежный поток, доступный для обслуживания долга / платежи по долгу (проценты + основной долг) за тот же период.
Денежный поток для расчета – это прибыль до амортизации и процентов (EBITDA) за минусом налогов и необходимых вложений. Если DSCR = 1,3, значит, после платежа у бизнеса остается 30% запаса на случай спада.
| DSCR | Как воспринимает банк |
|---|---|
| меньше 1,0 | денег на платеж не хватает, отказ |
| 1,0–1,2 | на грани, нужен сильный залог или гарантия |
| 1,2–1,5 | нормальный уровень для большинства банков |
| больше 1,5 | комфортно, можно просить лучшие условия |
О льготных программах, которые повышают DSCR за счет более низкой ставки, – в статье льготные кредиты для малого бизнеса.
Пример: автомойка самообслуживания
Проект: оборудование и монтаж – 5,5 млн ₽; навес и подготовка площадки – 2,3 млн ₽; подключение сетей – 0,7 млн ₽. Итого 8,5 млн ₽. Кредит 6 млн ₽ на 5 лет под 20%, свои деньги 2,5 млн ₽ (29%).
Платеж: около 159 000 ₽ в месяц, 1,91 млн ₽ в год.
Выручка: 4 поста × 25 машин в сутки × средний чек 300 ₽ × 30 дней = 900 000 ₽ в месяц в сезон (апрель – октябрь) и 60% от этого зимой – 540 000 ₽. За год: 900 000 × 7 + 540 000 × 5 = 9 000 000 ₽.
Расходы за год: аренда земли – 600 000 ₽; химия и вода – 12% выручки, 1 080 000 ₽; электричество и отопление – 1 300 000 ₽; оператор и обслуживание – 1 100 000 ₽; эквайринг, связь, реклама – 450 000 ₽. Итого 4 530 000 ₽.
EBITDA: 9 000 000 − 4 530 000 = 4 470 000 ₽. Налог УСН 6% – 540 000 ₽. Денежный поток для долга – 3 930 000 ₽.
DSCR за год: 3 930 000 / 1 910 000 = 2,06 – комфортно.
Стресс-тест: выручка −20% (7,2 млн ₽), химия снижается пропорционально, остальное то же. EBITDA = 7 200 000 − 600 000 − 864 000 − 1 300 000 − 1 100 000 − 450 000 = 2 886 000 ₽, налог 432 000 ₽, поток 2 454 000 ₽. DSCR = 1,28 – проект проходит даже в плохом сценарии.
Зимний месяц: выручка 540 000 ₽ × 0,8 = 432 000 ₽, расходы зимой выше из-за отопления – около 420 000 ₽. Денег на платеж 159 000 ₽ в такой месяц не хватает – нужен резерв, накопленный летом, это показывают в помесячном ДДС.
Такой расчет аналитик проверит за 15 минут, если в бизнес-плане есть: формула выручки с источниками (трафик на дороге, средний чек конкурентов), помесячный ДДС и стресс-сценарий. Готовая отраслевая модель – бизнес-план автомойки.
Залог: почему его всегда «мало»
Банк оценивает залог по стоимости, которую сможет выручить при продаже, и применяет дисконт:
| Вид залога | Типичный дисконт | Что засчитают из 1 млн ₽ рыночной стоимости |
|---|---|---|
| Коммерческая недвижимость | 30–40% | 600 000–700 000 ₽ |
| Жилая недвижимость | 20–30% | 700 000–800 000 ₽ |
| Легковой и грузовой транспорт | 30–50% | 500 000–700 000 ₽ |
| Универсальное оборудование | 40–60% | 400 000–600 000 ₽ |
| Специализированное оборудование, товары в обороте | 50–70% | 300 000–500 000 ₽ |
Поэтому для кредита 6 млн ₽ под залог оборудования мойки (5,5 млн ₽ рыночной стоимости) банк засчитает 2,2–3,3 млн ₽ – не хватает половины. Разрыв закрывают недвижимостью собственника, поручительством регионального гарантийного фонда или гарантией Корпорации МСП – см. статьи поручительство регионального фонда и гарантия Корпорации МСП.
Стоп-факторы, после которых бизнес-план не читают
- Текущие просрочки по кредитам | у бизнеса или собственника
- Долги по налогам выше порога | по данным ФНС
- Обороты по счету не сходятся с декларацией | признак «серой» выручки или ошибок
- Налоговая нагрузка намного ниже средней по отрасли | риск проверки и доначислений
- Арбитражные споры с крупными суммами | риск взыскания
- Собственник – номинал или «в тени» | непрозрачная структура
- Нулевое собственное участие | весь риск на банке
Частые ошибки
| Ошибка | Чем грозит | Как правильно |
|---|---|---|
| Годовой расчет без помесячного ДДС | банк не видит кассовых разрывов | ДДС по месяцам на срок кредита |
| Выручка «по рынку», а не от мощности | аналитик режет прогноз | формула: мощность × загрузка × чек |
| Нет стресс-теста | сомнения в устойчивости | сценарий −20% выручки |
| Залог по рыночной стоимости | ожидания не совпадают с решением | считать с дисконтом, заранее искать гарантию |
| Расходы без налогов и взносов | прибыль завышена | все налоги по режиму |
| Свои деньги не подтверждены | отказ или меньшая сумма | выписка, документы о вложениях |
Частые вопросы
Нужен ли бизнес-план для кредита до 3 млн ₽?
Для небольших кредитов действующему бизнесу банки часто обходятся скорингом по оборотам. Бизнес-план нужен для инвестиционного кредита, нового проекта, льготных программ.
Какой формат нужен банку?
Чаще всего – финмодель в Excel с ДДС, ОПиУ, графиком кредита и DSCR, плюс текст на 15–30 страниц. У некоторых банков своя форма.
Учитывает ли банк серую выручку?
Нет. Только подтвержденную счетами и отчетностью. Неподтвержденная выручка – скорее минус.
Можно ли получить кредит на открытие бизнеса с нуля?
Сложно: нет истории. Обычно нужен сильный залог, поручительство и свои деньги от 30%. Альтернативы – микрозайм фонда, грант, соцконтракт.
Что такое «долг / EBITDA»?
Отношение всего долга к годовой операционной прибыли. Для малого бизнеса банки ориентируются на уровень до 3–4.
Сколько стоит бизнес-план для банка?
Зависит от сложности проекта и требований банка – смотрите стоимость.
Что сделать дальше
Посчитайте DSCR своего проекта по году и по худшему месяцу, затем прогоните сценарий «выручка −20%». Если DSCR ниже 1,2 – уменьшайте сумму, удлиняйте срок или ищите льготную программу и гарантию. Бизнес-план для банка с финмоделью, ДДС, графиком кредита и стресс-тестами подготовим под требования вашего банка: бизнес-план для банка, отдельно – финансовая модель.
Источники
- Банк России: ключевая ставка – 14% с 23.10.2026; проверено 01.11.2026
- МСП.РФ: кредитные продукты и гарантийная поддержка – проверено 01.11.2026
- ФНС: средняя налоговая нагрузка по видам деятельности – критерии самостоятельной оценки рисков; проверено 01.11.2026
Разберем задачу на бесплатной консультации и назовем стоимость бизнес-плана.
